Project Description
En general, la región muestra una inversión insuficiente en obras de infraestructura, a menudo por los términos del financiamiento a largo plazo o limitaciones presupuestarias por parte de las autoridades respectivas. En Ficus Capital buscamos con entusiasmo transacciones en los proyectos de infraestructura o empresas líderes en los diferentes subsectores de infraestructura. Grandes proyectos de desarrollo en puertos, carreteras o infraestructura eléctrica, así como trabajos relacionados con proyectos de tratamiento de agua de tamaño industrial u otros servicios públicos, cuentan con nuestro interés específico. Nuestra actividad típica en este sector es la estructuración del financiamiento de proyectos y los M&A, así como también la estructuración de alianzas estratégicas con grandes inversores regionales o globales para permitir que los grupos locales presenten ofertas o ganen mandatos de mayor escala.
La transacción de referencia en Uruguay para bonos de proyectos locales, fue estructurada por Ficus Capital en el año 2007, cuando armamos y colocamos con éxito un bono de 15 años en los mercados de capitales locales de Uruguay, para financiar la construcción del nuevo aeropuerto internacional de Montevideo. Ésta fue la primera gran emisión a largo plazo después de la agitación financiera en los mercados regionales, en un momento en el que no había alternativas de préstamos a largo plazo disponibles. Ficus, a través de su amplia y profunda red de contactos con instituciones globales y una fuerte presencia regional, logró estructurar una transacción innovadora en la que participaron fondos de pensiones de Norte América e instituciones financieras. El bono ha cotizado por encima de su valor nominal desde su lanzamiento, y el aeropuerto, después de que se terminó la construcción, ha sido distinguido con nominaciones de mejor aeropuerto por parte de varias organizaciones internacionales de aviación.
Además del bono arriba mencionado, hemos estructurado transacciones de M&A en el sector, incluida la venta de la concesión aeroportuaria de Punta del Este.
